请问看书者：那半空掉下死猴儿从那里来的？乃月君驾下机密使马灵是也。马灵奉帝师之命，原向燕京探听消息，闻得请了个大真人，在南都作法，就纵着一朵妖云，直到钟山之项。
见南郊结个大坛，有两员神将守着，他便立在云霄向上一照，见个道士打坐着，猜是出神的光景。从来猴儿心性顽劣不过，就要把这道士抓去，使他神回来的，寻不着身体；即以此复帝师之命，图各位仙师一笑。他明明看着神将只当耍子，却像老鹰扑小鸡，从半空中直坠下去。早被温天君大喝一声，照着顶门一刀，劈为两半；就有护坛的神兵，镇住了魂灵儿。正好功曹奉符追去，送到涵虚羽士座前勘问，方知叫做马灵，是从青州来的。遂着功曹押他阴魂，送入冥司定罪。心中一想，正是查不出女将寿数，如今斩了他个妖精，就可告辞回山了。忽又想起祖天师受记的话，是“遇马则放”，沉吟一会：是神将杀的，与我无干，事已如此．只索听其自然。即传知管坛的内监，说斩了一名青州妖怪，启请世子驾临。
片时间，东宫仪仗与文武、大小臣工都到南郊。涵虚出坛迎接，说：“神将已发放回天，不妨都进坛中。”世子缓步而人，随后是姚广孝，陈瑄等。令侍卫提起猴儿，细看一会。世子见其形状迎异寻常，回顾姚少师道：“此真妖物。”又拱手向涵虚致谢，并问斩他的始末。羽士已有成见在胸，遂应道：“贫道向岳庭查这班妖人的生死册籍，内中唯一马灵，乃是猴精，已经得道，成了妖仙，神通最大。册上但注生年，更无死月。那边全仗他的法术倡乱起来的。贫道遂遣四员神将去拿他，方能够擒来斩了。其余总是有限的运数，容易完结的。”姚广孝道：“请问真人，神通大的尚然斩了，其他小丑何不一并歼之？乃欲留为乱阶，何以故？”涵虚道：“少师止论其理，独不知数乎？譬如当今之得天下，数也；彼之倡乱者，亦数也。运至而兴，数尽乃灭，．虽上帝亦不能置喜怒于其间。此妖猴乃是畜道，人皆可以诛之；若是人道，或应死于某处，或应死于某事，或应死于某人之手者，贫道焉得而问诸？”陈瑄问道：“不斩妖猴之首级而劈开脑盖，何也？”涵虚应道：“大凡成气候者，虽斩其首，犹恐出神遁去；唯劈其顶门，则泥九宫已裂，神不能走也。”世子点首道：“真人之言诚然。但所查女将寿数若何？
幸为明教。”涵虚应道：“明晨贫道告辞还山，自当密奏。”
俄闻坛外人声喧嚷，都是要来看妖猴的。姚广孝即传令挑在大木杆上，竖立于旷野之所，令人四布流言，说：“中原妖寇，皆系畜类。”江南之人，到有一半信的。后来建文皇帝也因这句话，动了疑心，所以决不肯来复位。此亦数之所使，且置不叙。当下世子又向涵虚道：“本宫尚欲留真人问道，请在宫内略住几日。”涵虚再辞不允。世子命驾进城，诸文武皆扈从去了。
是夜，羽士闭目运动，只见功曹来复命，说：“中途遇着了鸠盘荼，却是认得妖猴的，就把小神拦住，问：‘是谁大胆害了他的性命？’小神说‘是真人斩的。’鸠盘荼就夺去猴魂，并玉玺文书扯得粉碎，”把小神一脚几乎踢死。还说要与真人动兵戈哩。”涵虚听了，正合着祖天师“遇鸠则避”的话，心中未免着忙。且住，请问闭了目，如何得见功曹？不知涵虚虽能辟谷，还是肉眼凡胎，所见与人无异；若闭了目，用着神光，方能见得鬼神。这是精微的道理，唯学仙者知之。那时涵虚踌躇；倒不如乘着世子勉留在宫，避他几日，赚他去路上赶个空，然后好慢慢回去。
天明后，世子已遣官来邀请，遂欣然乘舆人朝，到经筵左侧内书房安歇。世子就见涵虚，先慰劳了几句，便问：“女将运数还有几时？”涵虚应声道：“殿下登基之日，是他数尽之期。若要说到某年某月，只好贫道自知，不敢泄漏。”这是涵虚因得了天师两人结仇的话，推度起来，少不得大家同归于尽的。世子又因向来术士推算，都有这句话，不觉笑逐颜开，甚为敬服。心上想要长留在宫中，一者要窥探天机；二则恐妖寇势大，要用他的道术；三则未奉燕王之命，不敢放他擅回。遂道：“明晨本宫当执弟子之礼来问道。”随命驾至便殿，与姚少师相商，将此始末情由缮成密疏，交付金幼孜，先去复奏不题。
且说唐月君在宫中，与诸位仙师及众女弟子讲论玄门奥旨。忽有一团黑气滚至面前，乃是鸠盘荼带着马灵之阴魂来见。月君问：“是谁害汝性命？”马灵把前后情由哭诉一番。鸠盘荼道：“小魔奉圣主有事差往冥司，从半路遇着夺了回来。今欲令其皈在我道，兔他消受阎罗之苦。那贼道士却容他不得，还要奏请圣主，拿来细细敲问哩。”月君谢了几句，说：“前差马灵，原向燕京，并未曾遣他到南都。何得先有害人之心，以致自丧其躯？若到冥司历劫难超，今得大力援手，实出至幸。”说毕，即将自己臂上珊瑚数珠亲自挂在盘荼项内；又取出华存所献的紫电裙来相送，说：“些微不足为敬，并烦转候圣主。”
鸠盘荼谢了月君。起行时，马灵大恸，曼师笑道：“快走，快走，汝皈了魔教，将来转生，自然姓马，做官也做个大司马，还要封侯哩。”月君等皆失笑。
盘荼遂挚了猴魂，回到刹魔宫，备言其事。魔主大怒道：“我妹子驾下，都是这些空虚的仙子，怕的什么天师！那里敢去报仇！我若不与他出力，怎见得我姊姊的手段？”遂谕鸠盘荼道：“你选着九个善吸仙人魂魄的魔女，火速取了贼道的魂灵，先到帝师处请他发落，然后锁来见我。吊他在空中一万年，看还有甚道术没有。”
盘荼即刻遵令，统着众魔女，直到南都宫内，从地下一涌而出。涵虚凝神一看，为头的那个好奇怪也！但见他：
云缭绕，发叠螺纹；风飘萧，鬓垂牦尾。面如傅粉，斜横着七八九道煞纹；唇若涂朱，紧藏着三十六点利刃。眸光溜处，疑翻黑水之波；眉翠分来，似刷阴山之黛。一片非霞非彩，总是衣裳古怪；几翻旋雾旋风，良出裙袜希奇。若问姓名，就是惯吃生人的鸠盘荼；倘生尘世，便是能杀丈夫的吼狮子。
共随着九个魔女，大喝：“贼道认得我么？”羽士猜是魔王，便道：“我与汝天各一方，如风马牛之不及，胡为乎到此？”
鸠盘荼大怒道：“他还装着斯文腔儿！快与我动手。”众魔女一齐向前，将涵虚扳倒向东，又放起向西，扳倒在北，又放起向南，竟把来当个扳不倒儿顽耍。涵虚只是定着神，由他摆弄。”
忽又擎将起来，如风轮一般，旋转了百来回，涵虚只是凝然不动。众魔女见他有些道行，就颠倒竖将起来，头在地下，脚向天上，翻来覆去了多少遍，又一齐舞向空中，上上下下，你抛我掷个不住，又各扯了双手两足，四面转轮起来，其快如风电相逐，涵虚此时觉着不能禁当了。九个魔女哈哈大笑，就在泥丸宫与涌泉穴并七窍处所，用力一吸，涵虚神魂早已离了躯壳。
鸠盘荼就将金锁锁了，一阵旋风，直吹到帝师座下。
月君亟令女真取锦墩来赐坐，鸠盘荼道：“帝师与圣主是姊妹，岂有向着主子坐的？”再三谦逊，在下面侧首坐了。说：“圣主令小魔追取贼道灵魂，送来发落。”月君法眼一看，见是个有道行的，便问：“汝系何人？敢害我使者广涵虚应声答道：“家祖天师授记云‘汝系何人，敢与其事’，贫道岂有故违祖训的理？”就把燕王差人逼迫下山，与神游上界，并温元帅斩了马灵，自己不知情由，一一实说。月君叱道：“难道发向阴司，也还不知情由？也还不是你的主意？”涵虚顿首道：“只因神将说他夙有罪孽，以致发勘。负罪莫逭，只求帝师处分。”
月君道：“自有刹魔圣主来处分你。”涵虚着了忙，连连叩首道：“我祖授记之语，皆应在事后，或是数应如此。但未曾开罪于魔王，还求帝师做主，情甘受罚。”
月君见说得有理，意欲宽他，鲍姑遂劝道：“天师与帝师，向系仙侪；今其子孙所犯，又是过失杀伤，律无抵命。似可原情。”曼师道：“有麻姑神鞭在此，鞭他一百何如？”月君道：“神鞭鞭人，未必即死；若鞭人之魂，顷刻而散。可惜了他一生道行。”遂谕涵虚道：“我今放你回去，意下如何？”涵虚道：“历劫难酬圣德也。”月君道：“不是这句话。目今不论阴间阳间，人魔鬼魔，何处蔑有？你切不可书符作法，获罪于刹魔圣主。再有一番着魔，便无人来与你解脱了。”涵虚听了，感切肺腑，唯有垂泪叩谢。鸠盘荼立起说道：“小魔还要带这贼道去，使他得知刹魔圣主利害。”月君道：“圣主为我争体面，我如今倒要向圣主讨情分。是我之小仁，过日再烦曼师来拜复圣主罢。”鸠盘荼笑道：“便宜了这贼道。”只一脚，踢得在地下打滚儿。曼尼笑道：“魔也者，天下之达道也。”于是盘荼引着众魔女，自去复命。
涵虚神魂已自清爽，又谢了月君，御风而回。返至宫中，见自己尸骸，已出了内殿，在玄武门外，搭个席棚放着。两个法官哀哀痛哭道：“不期到此丧了性命，死得甚不值钱。”棚内簇新贴着白玉版笺一联对句云：
缩地黄泉出，升天白日非。
涵虚不胜伤感。即敛神光，直下泥丸，腹内隆隆然一声响动，已展双眸。便呼弟子道：“难为你们了。”一迳坐将起来。
两法官这一惊不小，大家往外奔跑。一个踏着了块尖角砖，扑的跌翻在地下，大叫道：“师父莫与我索命！其实都睡着了，不曾看见师父怎样死的。”再也挣不起来。涵虚又恼又好笑，到自己来扶他，道：“徒弟，我已成道，怎么得死？”那徒弟掉头一看，战兢兢的道：“与我们徒弟不相干，是姚少师要立把尸灵抬到这里。求师父饶放了我罢。”涵虚又道：“你错了，我实未死，并不是鬼魂。汝可起来。”又把手去扯他的手。那法官觉着涵虚的手是温温的，方爬将起来，两只腿还有些发抖的。那前走的徒弟，远远望着，还只道师父是鬼；如今却见师弟两个，向着他招呼，方敢走近前来。
就有多少看的人，都说张道士还魂了，一时挤满道路。管宫门的太监飞报与世子；世子又差人看确，忙令内监传请。涵虚道：“贫道就此起身，不能再应殿下之命。宫内留着的玉玺、宝剑，系是祖天师传下，伏乞转奏发还，在此候领。”内监只得依这话去复奏。世子如飞命驾，率领诸大臣直到玄武门北极偏殿，再三敦请。涵虚因玉玺、宝剑未曾发还，不得已，随了内监进见。世子降阶延接。行礼坐定，问说：“真人这次神游，在孤家尘凡之见，不能深知玄奥；因何高弟子都说归天，竟至匆忙起来？时值大臣会讲，所以暂行迁出。孤家殊抱不安，然益钦道行非常也。”涵虚朗声应道：“实系既死幸生，并非出神。前游上界，蒙祖天师示谕有难，不意竟至于此。”说毕即便告退。
姚广孝甚为不怿，便道：“真人若竟死了，请问归向何方？而今慇懃款留，乃殿下之美意，幸毋固执。”涵虚道：“无论生死，总非修道之人所当留之处。”世子道：“真人有此一难，孤家亦不好强留。但不知可得微闻受难之缘由？”涵虚道：“总为斩了妖猴起的。却不便细陈，致泄天机。”任凭他君臣盘问，总无别语，唯有苦苦告辞。世子即命将玉玺、宝剑当面交割；并送白金五百为归山之资。涵虚厘毫不受，向上打个稽首，疾趋而出。
当晚即出了城，觅个小舟飘然竟行，一路无话。渐近九江地面，顿然发起怪风，将船儿在浪心内滴溜溜旋转起来。涵虚方欲召风伯责问，不期船已升至半空，却有数十侍女，簇拥着两位佳人，各仗着宝剑，端立在云雾之内。涵虚定神看时，真个窈窕风流也！怎见得？
一个玉质做丰，一个香肌略瘦。瘦不露骨，亭亭乎风神超世；丰不显肉，轩轩然姿态轶尘。雾鬓风鬟，绝胜汉宫妆束：削襟窄袖，错疑胡俗衣裳。或举金枝，或拾翠羽，每从湘后翱翔；或弄明珠，或翻锦佩，亦向汉皋游衍。若曰神仙，曷不飞归紫府？但居尘界，何妨嫁个郎君？尔乃千秋独立，只对着清波皎月；胡为半路相逢，忽显出灵威杀气。
那上首的美人，将剑尖指着张羽土道：“你自不守分，造下罪孽。今日教你消受哩。”涵虚猜是二孤山神，遂深深打个稽首，道：“贫道属在邻末，久仰光仪，向者未敢造次。不知因何开罪，致触尊威？伏惟谕明，甘受神责。”大孤神道：“你逞有妖术，无故斩了帝师驾下马灵，还要妆聋做哑的，倒瞒着人。我奉刹魔圣主之命，等候多时。若要回山，须从水底下寻路去罢。”涵虚虽有道术，已作伤弓之鸟，未免心怯，只得连连打恭道：“请尊神暂息雷霆之怒，容小道明禀：那马灵为神将所斩，贫道实出不知。今已蒙帝师原宥，释放回山，与彼魔王何涉？况尊神与帝师及家祖天师，都是正道，岂有二位尊神，返为着邪魔，自伤同类之理？尚求垂察。”大姑叱道：“现今是魔王世界。帝师娘娘尚且与圣主结了姊妹；天下神灵，谁敢不遵？你那样挂名的真人，就像个萌生出身的官儿，靠着祖父余泽，一味胡为，晓得什么道理！”小孤神又叱问道：“你说帝师已经恕过，有何凭据？”涵虚又躬身道：“若非帝师矜全，小道已为魔王所害，这就是凭据。乞二尊神推广帝师弘仁。没齿不忘。”小孤神向着大孤神道：“看来帝师放他是真，姑饶他罢。”
大孤神道：“这厮花言簧舌，都是抵饰之词。若放了他，何以回覆刹魔主？”涵虚又打恭道：“大姑严厉，小姑惋恻。威惠兼行，均合正道。”众侍女们皆唾而笑曰：“是个假斯文的呆子。”
大姑道：“也罢！只把他的徒弟留个在这里抵罪。”小姑笑道：“姊姊处分得极当。目今贪官犯了赃罪，都卸在衙役身上，自己却安然无事。正与律例相符。”涵虚再要求请时，大姑举剑一挥：风过处，把船儿刮得飘飘如落叶，从天上轻轻坠下，却在那阳湖波浪之中；两名法官，已不见了一个。涵虚无奈，长吁数声，仍回到龙虎山壁鲁洞中修道去了。这回已经完局，下文不知何事。